DeFi靈活布局+Tokens收益連擊：解讀Tranchess的棋盤智慧
前言
加密市場的動蕩從未停歇，而DeFi領(lǐng)域也在這動蕩中不斷前行。全球經(jīng)濟(jì)面臨的降息預(yù)期，正悄然改變投資者的風(fēng)險偏好和收益訴求。
面臨市場敘事日漸干涸的環(huán)境，關(guān)于DeFi的討論聲音又重新多了起來，歷經(jīng)一輪完整牛熊的演變的DeFi項目們不再滿足于簡單復(fù)制傳統(tǒng)金融模式，而是開始深入思考如何更好地滿足市場需求。
從MakerDAO的品牌重塑，到各種新穎的收益策略涌現(xiàn)，整個生態(tài)系統(tǒng)正在經(jīng)歷一次深刻的轉(zhuǎn)型。同時，作為行業(yè)巨頭的Binance也在積極求變。BNBChain上掀起的Meme熱潮，以及生態(tài)內(nèi)項目高頻上所......這一系列動作都在向市場傳遞著積極的信號。
在云譎波詭變革大潮中，BSC生態(tài)的OGDeFi協(xié)議Tranchess以其獨(dú)特的結(jié)構(gòu)化基金架構(gòu)在一眾同賽道產(chǎn)品中脫穎而出，通過巧妙地將結(jié)構(gòu)化基金概念與DeFi創(chuàng)新相結(jié)合，為投資者提供獨(dú)特的DeFi體驗。隨著市場需求環(huán)境變化，Tranchess不斷推進(jìn)產(chǎn)品迭代，與多個項目聯(lián)合匹配市場需求。
本文將深入探討Tranchess的多重創(chuàng)新，剖析Tranchess如何憑借固有優(yōu)勢與機(jī)制創(chuàng)新并舉，在當(dāng)前的市場環(huán)境中投資者開辟出一條獨(dú)特的收益之路。無論你是DeFi老手，還是剛剛踏入這個領(lǐng)域的新人，相信這篇文章都能為你提供一些新的洞見。WhyDeFi？
面對花樣繁多的加密生態(tài)，不僅是外部用戶，即使是加密老玩家們也會有一些思考：那么多新點子不斷涌現(xiàn)，為什么DeFi仍值得重點關(guān)注？
AndreCronje在最近發(fā)表的一篇文章《為什么DeFi是未來的關(guān)鍵？》中提供了一些相關(guān)的見解。
文中指出DeFi本質(zhì)上是一個流動性樞紐和交易需求的承載地，在每個鏈上生態(tài)中，DeFi都扮演著不可或缺的角色，為市場提供必要的流動性支持，同時滿足了從簡單的Tokens交換到復(fù)雜的衍生品交易等多樣化的金融需求。
AC提到：“任何愿意嘗試的人都能參與，這是經(jīng)濟(jì)增長的重要基石。”DeFi的開放性和可組合性使其成為金融創(chuàng)新的理想試驗場，無論是牛市還是熊市，DeFi都是維持生態(tài)活力的核心引擎。Tranchess，穿越牛熊的DeFi好棋
Tranchess誕生于2021年的DeFi浪潮，彼時恰逢加密市場的牛市高峰。然而，Tranchess不僅在漫長周期中展現(xiàn)出了強(qiáng)大的生命力，還通過不斷迭代創(chuàng)新的機(jī)制為自身注入了新的活力，充分展現(xiàn)其作為“老OG”的深厚實力。
根據(jù)DeFiLlama最新數(shù)據(jù)，截至2024年9月，Tranchess在BNBChain上的TVL達(dá)到1.83億美元，年內(nèi)增長接近500%。
衍生Tokens：BISHOP和ROOK
由QUEEN拆分成的兩種衍生TokensBISHOP和ROOK，代表不同的風(fēng)險和收益特征。
BISHOP是固定收益Tokens，風(fēng)險較低，提供穩(wěn)定的收益，類似于固定收益產(chǎn)品。其收益來源是固定的QUEEN收益率，由協(xié)議根據(jù)市場情況定期調(diào)整。BISHOP在市場波動時提供相對穩(wěn)定的回報，適合風(fēng)險厭惡型投資者。
靈活的分級架構(gòu)允許Tranchess在未來擴(kuò)展到更多的加密資產(chǎn)，為投資者提供更廣泛的市場參與機(jī)會。無論是BTC、ETH還是BNB，Tranchess都有潛力為其創(chuàng)建相應(yīng)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，從而滿足不同投資者的需求。
光聊概念難免有些抽象，我們以Tranchess與StakeStone合作的Turbo&Stable產(chǎn)品STONE基金為例，介紹這套架構(gòu)是如何運(yùn)作的。
化繁為簡，兩種Tokens靈活拆分
STONE基金的核心在基于Turbo&Stable架構(gòu)的Tokens拆分機(jī)制。用戶可以將STONE按1:1的比例兌換為stoneQUEEN，而每個stoneQUEEN可以拆分為0.1個turPSTONE（TurboPointSTONE）和0.9個staYSTONE（StableYieldSTONE）。同時，這個過程是可逆的，用戶可以將0.1個turPSTONE和0.9個staYSTONE合并回1個stoneQUEEN。
不同的積分獎勵與收益結(jié)構(gòu)
TranchessSTONEFund總質(zhì)押周期為6個月，將于2024年10月8日結(jié)束。屆時，不同種類的Tokens都可以根據(jù)其公允價值兌換回STONE，同時Tranchess允許Scroll上的STONE持有者在賺取StakeStone積分的同時賺取ScrollMarks積分.
stoneQUEEN可以與STONE1:1兌換，持有stoneQUEEN可以獲得和持有等量STONE相同倍數(shù)的StakeStone積分。然而，把stoneQUEEN拆分成staYSTONE和turPSTONE并同時持有這兩者，可以無損獲得2倍的積分乘數(shù)，同時根據(jù)持有價值獲得ScrollMarks積分。
turPSTONE不僅有10倍的固定杠桿率，同時還能獲得StakeStone的2倍積分乘數(shù)，即最后能獲得20倍的StakeStone積分。去除最后向staYSTONE支付固定利率的成本，在基金到期時，turPSTONE：STONE＜1
staYSTONE為追求穩(wěn)定收益的投資者提供了6%的固定年化利息，但沒有StakeStone積分獎勵，根據(jù)持有價值獲得ScrollMarks積分。在基金到期時，staYSTONE：STONE＞1
另外，Tranchess會從Turbo&Stable基金產(chǎn)品獲得的積分中收取3%的費(fèi)用作為額外收益100%派發(fā)給veCHESS持有者，提高veCHESS持有者的收益率。
PS：文中所示turPSTONE、staYSTONE與STONE的兌換比例均為粗略測算，確切比例將根據(jù)具體的公允價值與基金接近結(jié)束時公布。
近日，上線Binance合約的CHESS再次引人矚目。作為Tranchess的治理貨幣，CHESS與veCHESS不僅是連接整個Tranchess系統(tǒng)的關(guān)鍵紐帶，同時自身價值也與項目本身共同成長。治理TokensCHESS
CHESS總供應(yīng)量3億枚，除了直接購買，用戶還可以通過多種方式獲得CHESS,主要包括參與流動性Mining或質(zhì)押QUEEN、BISHOP、ROOKTokens獲得CHESS。
在鎖倉轉(zhuǎn)變?yōu)関eCHESS之后，CHESS得以解鎖生態(tài)中的多樣用例：veCHESS擁有投票、每周協(xié)議分紅、3%Turbo&Stable積分收入等治理權(quán)益。
除了流動性與治理功能，目前CHESS還支持BNBChain、Ethereum和Scroll三鏈跨鏈。鎖倉變身，veCHESS啟動！
鎖定CHESS兌換
用戶可以選擇將CHESS鎖定1周——4年不等的時間，兌換比例也根據(jù)鎖定時間線性增長，具體veCHESS的數(shù)量計算方式為CHESS數(shù)量乘以鎖定時間（以年為單位）除以4。
例如，100個CHESS鎖定4年將獲得100個veCHESS，而100個CHESS鎖定2年將獲得50個veCHESS。同時veCHESS的數(shù)量會隨時間線性減少，但用戶可以通過增加鎖定時間或數(shù)量來增加veCHESS余額。
Tranchess還支持分批次鎖定CHESS，每次鎖定都會創(chuàng)建一個新的鎖定位置。為了方便管理，用戶可以將多個鎖定位置合并為一個。
一層又一層的額外收益
除了上文提到的Turbo&Stable基金產(chǎn)品3%的積分收入返還，veCHESS持有者還將獲得Tranchess平臺每周收益的50%作為額外質(zhì)押獎勵，另外50%收益進(jìn)入Treasury。
不斷豐富的治理權(quán)益
持有veCHESS的用戶可以參與Tranchess平臺的各項重要決策,投票權(quán)重與持有的veCHESS數(shù)量成正比，確保對平臺有長期承諾的用戶能在決策過程中擁有更大的話語權(quán)。
近期Tranchess社區(qū)通過的治理提案9提出未來veCHESS的投票治理權(quán)益可拓展到所有新Turbo&Stable項目啟動的決定層。這一提案進(jìn)一步拓展veCHESS更多用例的同時展現(xiàn)了Turbo&Stable架構(gòu)可快速復(fù)制的未來潛力。
從結(jié)構(gòu)化基金到Turbo&Stable架構(gòu)，老牌玩家Tranchess在競爭激烈的DeFi賽道始終保持優(yōu)秀與靈活兼?zhèn)洌诒ＷC用戶多樣收益的同時為各生態(tài)提供更多的解決方案，貫徹真正的DeFiNative作風(fēng)。
Tranchess的發(fā)展軌跡證明，唯有推陳出新，始終保持著關(guān)鍵的"半子"優(yōu)勢才能在加密這盤大棋中立于不敗之地。