Messari 研報(bào)：BNB 生態(tài)第三季度發(fā)展全景圖
撰文：AJC，Messari 編譯：Luke，火星財(cái)經(jīng)主要觀點(diǎn)
BNBChain推出了多項(xiàng)新的激勵(lì)計(jì)劃和倡議，包括Gas-FreeCarnival（無(wú)gas費(fèi)嘉年華）用于stablecoin轉(zhuǎn)賬、GasGrantsProgram（gas補(bǔ)助計(jì)劃）以及TVLIncentiveProgram（TVL激勵(lì)計(jì)劃）的第四階段。
BNBSmartChain上的DeFiTVL略微上升至48.5億美元，保持了其作為T(mén)VL第四高鏈的排名。VenusFinance和AvalonFinance實(shí)現(xiàn)了最大增長(zhǎng)，Venus的TVL環(huán)比增長(zhǎng)13%，而Avalon在加入BNBIncubationAlliance后增長(zhǎng)超過(guò)300%。
NFT活動(dòng)出現(xiàn)復(fù)蘇，日均交易量環(huán)比增長(zhǎng)283%至600,400美元，盡管這一增長(zhǎng)主要由大型個(gè)人交易者推動(dòng)。
BNBChain通過(guò)持續(xù)推出BNBChainBridge進(jìn)一步推進(jìn)其多鏈戰(zhàn)略，促進(jìn)跨鏈轉(zhuǎn)賬并改善整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的流動(dòng)性。概述
BNBChain（BNB）是一個(gè)Blockchain生態(tài)系統(tǒng)，其中每條鏈都有特定功能。BNBChain的三個(gè)核心組成部分如下：
BNBSmartChain(BSC)：智能合約層和DeFi中心。
BNBBeaconChain：當(dāng)前的質(zhì)押和治理層（其功能將遷移至BSC并被停用，以提高生態(tài)系統(tǒng)的效率和安全性）。
注意：截至撰寫(xiě)本文時(shí)，BNBBeaconChain正處于最終停用階段。
BNBGreenfield：去中心化存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)。作為OneBNB范式的重要組成部分，Greenfield專注于實(shí)時(shí)、有價(jià)值的數(shù)據(jù)，讓用戶能夠創(chuàng)建自己的個(gè)人數(shù)據(jù)市場(chǎng)。
opBNB：高性能樂(lè)觀rollup。opBNB非常適合需要高頻交易的Dapps，如完全鏈上游戲。它提供了L2中最低的gas費(fèi)，交易成本<$0.0001。它具有非常高的性能，能處理5,000到10,000TPS。
本報(bào)告的指標(biāo)主要集中在BNBSmartChain(BSC)上。BSC是一個(gè)EVM兼容的Layer-1Blockchain，由Proof-of-Staked-Authority（PoSA）機(jī)制保護(hù)，該機(jī)制結(jié)合了Proof-of-Authority（PoA）和DelegatedProof-of-Stake（DPoS）的特點(diǎn)。在BSC的PoSA中，驗(yàn)證者集合的大小是固定的，并通過(guò)權(quán)益權(quán)重（質(zhì)押加上綁定）選舉產(chǎn)生。此外，驗(yàn)證者必須繼續(xù)質(zhì)押資產(chǎn)以保護(hù)網(wǎng)絡(luò)，而被選中產(chǎn)生區(qū)塊的驗(yàn)證者是輪換的（不基于權(quán)益權(quán)重）。有關(guān)BNBChain生態(tài)系統(tǒng)的完整介紹，請(qǐng)參閱我們的生態(tài)系統(tǒng)報(bào)告。關(guān)鍵指標(biāo)
供應(yīng)動(dòng)態(tài)
BNB的初始總token供應(yīng)量為2億個(gè)（于2017年7月推出）。BNB通過(guò)一系列burning機(jī)制實(shí)現(xiàn)通縮：
Auto-Burn：一種自動(dòng)burning機(jī)制，每季度根據(jù)token價(jià)格和BNBChain上生成的區(qū)塊數(shù)量burning不同數(shù)量的BNB。
PioneerBurn：該計(jì)劃將新用戶或粗心用戶意外丟失的所有BNB計(jì)入季度burning。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)會(huì)補(bǔ)償被接受案例的用戶。
GasFeesBurn：根據(jù)BEP-95，BNBSmartChain上產(chǎn)生的所有g(shù)as費(fèi)用的10%會(huì)自動(dòng)被burning。剩余的90%作為獎(jiǎng)勵(lì)分配給validators和stakers。
截至季度末，BNB的流通供應(yīng)量為1.459億，使BNB的年化通縮率達(dá)到4.5%（環(huán)比上升14%）。最后，第28次季度BNBburning于7月22日進(jìn)行。160萬(wàn)BNB被burning，相當(dāng)于burning交易時(shí)的9.71億美元。所有被burning的BNB都來(lái)自Auto-Burn機(jī)制。采用情況
除USDT外，前六大協(xié)議中沒(méi)有其他協(xié)議在交易量上實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。然而，MEV（環(huán)比增長(zhǎng)2%至2%）、BNBSystem（環(huán)比增長(zhǎng)1%至1%）和Circle的USDC（環(huán)比增長(zhǎng)1%至0.5%）在交易份額上都有所增加。
總質(zhì)押BNB數(shù)量連續(xù)第三個(gè)季度上升，部分原因是質(zhì)押從BNBBeaconChain過(guò)渡到BNBSmartChain。總質(zhì)押BNB數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)7%，從3040萬(wàn)增加到3240萬(wàn)。由于第三季度BNB價(jià)格略有下降，質(zhì)押BNB的總美元價(jià)值增幅略小（環(huán)比上漲4%，從177億美元增至183億美元）。與其他PoS網(wǎng)絡(luò)相比，BNBSmartChain在第三季度末擁有第三高的質(zhì)押資金美元價(jià)值。然而，與排名第二的(Solana)之間的差距為207億美元。MEV
BEP-322，一項(xiàng)針對(duì)BNBSmartChain驗(yàn)證者的Proposer-BuilderSeparation(PBS)提案，在上一季度（第二季度）上線。BEP-322被實(shí)施為builderAPI規(guī)范，以解決BSC上MEV（最大可提取價(jià)值）解決方案的分散問(wèn)題。這一規(guī)范創(chuàng)建了一個(gè)統(tǒng)一的MEV市場(chǎng)，其中區(qū)塊提議者（即驗(yàn)證者）不參與選擇將哪些交易包含在提議的區(qū)塊中。相反，區(qū)塊構(gòu)建者創(chuàng)建可能的區(qū)塊并將其提交給提議區(qū)塊的驗(yàn)證者。然后，驗(yàn)證者選擇為他們帶來(lái)最多費(fèi)用的提議區(qū)塊。這一新機(jī)制為BNBChain的MEV市場(chǎng)帶來(lái)了穩(wěn)定性和透明度，同時(shí)也促進(jìn)了區(qū)塊構(gòu)建者之間的健康市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
PancakeSwap在第三季度的TVL略有下降，從17.2億美元降至16.4億美元，環(huán)比下降5%。PancakeSwap由三個(gè)不同的AMM組成（PancakeSwapAMM、StableSwap和AMMV3）。到第三季度末，AMM的TVL為11.9億美元（占TVL的73%），StableSwap的TVL為1,470萬(wàn)美元（不到TVL的1%），AMMV3的TVL為3.791億美元（占TVL的23%）。然而，PancakeSwap的TVL占比下降到34%（環(huán)比從36%下降7%）。總的來(lái)說(shuō)，VenusFinance和PancakeSwap占BNBSmartChainTVL的71%。
在前六大協(xié)議中，除VenusFinance外，唯一TVL有所增長(zhǎng)的是AvalonFinance，這是一個(gè)在多個(gè)網(wǎng)絡(luò)上為基于BTC資產(chǎn)提供借貸服務(wù)的協(xié)議。AvalonFinance于5月在BNBSmartChain上推出借貸市場(chǎng)，并迅速獲得了8位數(shù)的TVL。7月31日，AvalonFinance被宣布為BNBIncubationAlliance第二輪的獲勝者之一，這使其快速進(jìn)入了BNBChain的最有價(jià)值建設(shè)者（MVB）計(jì)劃。在這一宣布之后，AvalonFinance的TVL迅速超過(guò)1億美元，并在季度末達(dá)到1.594億美元（環(huán)比從3,840萬(wàn)美元增長(zhǎng)315%）。
前六名中的其他協(xié)議包括ListaDAO、PinkSale和UNCXNetwork。ListaDAO是一個(gè)CDPstablecoin借貸和liquidstaking協(xié)議，其TVL在第三季度環(huán)比下降38%，從3.176億美元降至1.984億美元（這個(gè)數(shù)字不包括ListaDAO的liquidstakingTVL）。ListaDAO自第一季度以來(lái)一直在運(yùn)行獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃。其第三季度TVL下降的部分原因可歸因于短暫的套利資金在尋找更好的收益機(jī)會(huì)。PinkSale，一個(gè)Tokens發(fā)行平臺(tái)協(xié)議，環(huán)比下降11%，從2.002億美元降至1.792億美元。排名第六的是UNCXNetwork，這是一個(gè)提供各種Tokens服務(wù)的DeFi基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)議。其TVL環(huán)比下降2%，從8,050萬(wàn)美元降至7,900萬(wàn)美元。
在第四季度，BNBSmartChain推出了TVL激勵(lì)計(jì)劃。該計(jì)劃旨在獎(jiǎng)勵(lì)在生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部署并吸引大量TVL的項(xiàng)目。在第三季度，第二階段結(jié)束，運(yùn)行時(shí)間從6月27日到7月27日。第三階段是一個(gè)兩部分的計(jì)劃，為兩個(gè)類(lèi)別設(shè)立獎(jiǎng)金池：LiquidStaking和DeFi。總共獎(jiǎng)勵(lì)了30萬(wàn)美元給八個(gè)項(xiàng)目：
LiquidStaking-VenusFinance、PancakeSwap和KinzaFinance。
DeFi-Solv、BitU、AvalonFinance、KiloEx和HarborMarket。
9月4日，TVL激勵(lì)計(jì)劃的第四階段被宣布。第四階段是一個(gè)兩部分的計(jì)劃，為兩個(gè)類(lèi)別設(shè)立獎(jiǎng)金池：LiquidStaking和DeFi。LiquidStaking的獎(jiǎng)金池為10萬(wàn)美元，將在三個(gè)獲勝者之間分配，而DeFi的獎(jiǎng)金池高達(dá)20萬(wàn)美元，將在五個(gè)獲勝者之間分配。第四階段從9月12日持續(xù)到10月11日。
截至第三季度末，BNBSmartChain上有69個(gè)不同的DEX（環(huán)比增加3個(gè)）。盡管競(jìng)爭(zhēng)激烈，PancakeSwap一直是BNBSmartChain上最主要的DEX。在第三季度，PancakeSwap的平均日交易量為4.809億美元，環(huán)比下降23%（從6.258億美元）。PancakeSwap的市場(chǎng)份額從87%下降到83%，環(huán)比下降4%。第三季度平均日交易量增長(zhǎng)最多的是DODO。其平均日交易量環(huán)比增長(zhǎng)83%至3070萬(wàn)美元，成為BNBSmartChain上交易量第二大的DEX。第三季度按平均日交易量排名的前五大DEX如下：
PancakeSwap（4.809億美元-占BNBSmartChainDEX交易量的83%）
DODO（3070萬(wàn)美元-占BNBSmartChainDEX交易量的5%）
THENA（3030萬(wàn)美元-占BNBSmartChainDEX交易量的5%）
Uniswap（2570萬(wàn)美元-占BNBSmartChainDEX交易量的4%）
BabyDogeSwap（240萬(wàn)美元-占BNBSmartChainDEX交易量不到1%）
5月21日，BNBChain宣布了交易量激勵(lì)計(jì)劃。該計(jì)劃旨在通過(guò)基于獎(jiǎng)勵(lì)的方式增加協(xié)議上的交易量。總獎(jiǎng)金池為20萬(wàn)美元，前十名協(xié)議將分享獎(jiǎng)金池。獲勝者根據(jù)總交易量和期間增量交易量確定。該計(jì)劃持續(xù)到7月9日。獎(jiǎng)勵(lì)已發(fā)放給增量交易量最大的10個(gè)項(xiàng)目：PancakeSwap、THENA、APXFinance、uDEX、KiloEx、WOOFI、Sigma、VelvetCapital、KTX和LevelFinance。
Stablecoins和BTC
opBNB
NFTs
在第二季度表現(xiàn)低迷之后，NFT活動(dòng)在第三季度反彈。平均每日NFT交易量環(huán)比增長(zhǎng)283%，從156,900美元增至600,400美元。平均每日銷(xiāo)售量也有所增加，環(huán)比增長(zhǎng)47%至8,900。然而，平均每日買(mǎi)家數(shù)量環(huán)比下降53%至2,300，表明第三季度的NFT活動(dòng)主要由「大戶」推動(dòng)，而非小用戶。生態(tài)系統(tǒng)增長(zhǎng)
BNBChain繼續(xù)通過(guò)其MostValuableBuilder(MVB)AcceleratorProgram支持生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的新項(xiàng)目。8月，BNB宣布了MVB第七季的結(jié)果。共有超過(guò)700個(gè)申請(qǐng)，其中五個(gè)不同的項(xiàng)目獲得了BinanceLabs的投資：
Aggregata-AI數(shù)據(jù)和模型平臺(tái)
Blum-基于Telegram的Crypto交易應(yīng)用
O.LAB-動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)市場(chǎng)
SideKick-游戲等領(lǐng)域的社交中心
Vooi-永續(xù)DEX的跨鏈聚合器
MVB第八季也于8月底宣布。BNBChainMVB項(xiàng)目的第八季為早期Web3項(xiàng)目提供為期四周的集中加速，BinanceLabs、CMCLabs和BNBChain繼續(xù)合作。
除了MVBAcceleratorProgram，BNBSmartChain還在第三季度舉辦了一場(chǎng)黑客馬拉松。申請(qǐng)?zhí)峤粫r(shí)間從7月31日到8月28日開(kāi)放，共收到近200個(gè)不同的申請(qǐng)。總獎(jiǎng)金池為50萬(wàn)美元，設(shè)有三個(gè)不同的賽道：游戲、社交和支付。黑客馬拉松的獲勝者于10月2日公布：
一等獎(jiǎng)（15,000美元）-zkGraph
二等獎(jiǎng)（每個(gè)10,000美元）-Siren和CryptoBed
三等獎(jiǎng)（每個(gè)5,000美元）-TheWitchCreditCard、GreenPress和Bakeland
BNBChain還在第三季度推出了一系列社區(qū)和生態(tài)系統(tǒng)倡議：
BNBChainTelegramMiniGames報(bào)告（8月2日）-BNBChain強(qiáng)調(diào)了其生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)Telegram小游戲的興起，注意到它們作為Web3入口的日益普及。這些小應(yīng)用無(wú)縫集成到Telegram中，允許用戶在不離開(kāi)應(yīng)用的情況下訪問(wèn)Web3服務(wù)，包括DEX和NFT市場(chǎng)。值得注意的項(xiàng)目包括GombleGames的Eggdrop，它具有基于Tokens的游戲玩法，以及SkyArkChronicles的Let'sThrowSlime，這是一個(gè)基于NFT的互動(dòng)游戲。
BNBIncubationAlliance(BIA)獲勝者（8月6日）-上個(gè)季度，BNBChain宣布了其BNBIncubationAlliance，這是一個(gè)為尋求BNB贈(zèng)款和BinanceLabs投資的早期生態(tài)系統(tǒng)項(xiàng)目設(shè)立的孵化器項(xiàng)目。在納什維爾舉行的Bitcoin2024期間的BNBIncubationAlliance中，獲勝者是AvalonFinance和Bedrock。在布魯塞爾的EthCC上，獲勝者包括BalloonDogs、Blackwing和Payman。
MemeCoin創(chuàng)新戰(zhàn)第3輪（8月13日）-該計(jì)劃提供高達(dá)15萬(wàn)美元的獎(jiǎng)勵(lì)，以促進(jìn)BNBSmartChain的meme幣生態(tài)系統(tǒng)。它專注于推出新的meme幣和增強(qiáng)現(xiàn)有meme幣的流動(dòng)性，提供定制營(yíng)銷(xiāo)和90萬(wàn)美元流動(dòng)性池的訪問(wèn)權(quán)限以支持增長(zhǎng)。Meme幣發(fā)射臺(tái)four.meme、MyShell、Flap和Burve也提供了額外的激勵(lì)措施。
Gas補(bǔ)助計(jì)劃（8月19日）-該計(jì)劃在三個(gè)月內(nèi)提供超過(guò)100萬(wàn)美元的獎(jiǎng)勵(lì)，以激勵(lì)BNBSmartChain或opBNB上符合特定標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，如每日活躍用戶要求和通過(guò)安全審計(jì)。每月將根據(jù)參與者的gas費(fèi)生成和用戶參與度分配高達(dá)44萬(wàn)美元，頂級(jí)項(xiàng)目有資格獲得高達(dá)80%的gas費(fèi)退款，每個(gè)項(xiàng)目上限為5萬(wàn)美元。
BNBChainBridge（8月28日）-與Celer、deBridge和Stargate合作開(kāi)發(fā)的BNBChainBridge增強(qiáng)了BNBSmartChain上的流動(dòng)性、連接性和用戶體驗(yàn)。它簡(jiǎn)化了跨鏈轉(zhuǎn)賬，允許用戶輕松在流行的Tokens和橋梁之間導(dǎo)航。此外，流動(dòng)性池支持更快速和更具競(jìng)爭(zhēng)力的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。總結(jié)
在第三季度，BNBSmartChain展現(xiàn)了穩(wěn)健的進(jìn)展，在DeFi、質(zhì)押和跨鏈計(jì)劃等方面都有重要發(fā)展。盡管BNB的市值略有下降（環(huán)比下降4%），但網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)仍然保持強(qiáng)勁，日交易量達(dá)到340萬(wàn)筆，雖然較第二季度略有下降。BNBChain的DeFiTVL環(huán)比增長(zhǎng)2%至48.5億美元，鞏固了其作為T(mén)VL第四大鏈的地位。VenusFinance領(lǐng)先，TVL增長(zhǎng)13%，而新加入的項(xiàng)目如AvalonFinance在加入BNBIncubationAlliance后也取得了顯著增長(zhǎng)。liquidstaking解決方案和opBNBrollup的推出有助于推動(dòng)參與度和橋接TVB，提升了BNBChain的流動(dòng)性和用戶體驗(yàn)。
生態(tài)系統(tǒng)的增長(zhǎng)還體現(xiàn)在廣泛的開(kāi)發(fā)計(jì)劃上，包括正在進(jìn)行的MostValuableBuilder(MVB)Accelerator和黑客馬拉松。一系列社區(qū)倡議進(jìn)一步促進(jìn)了用戶參與，包括Gas-FreeCarnival、Telegrammini-games和跨鏈BNBChainBridge。