作者：MarcoManoppo 編譯：深潮TechFlow

在牛市中，我們的社交媒體總是被那些實現100倍收益的成功故事刷屏（比如Hyperliquid的宣傳，拜托別再刷屏了）。然而，我們卻很少討論那些被錯過的機會。

今天這篇文章，我想回顧VirtualsProtocol的故事，分享我如何在早期與創始團隊接觸，以及作為一名風險投資人，我是如何錯過了自己的第一個100倍機會的。

我清楚地記得，他們不知疲倦地向投資者和業內人士介紹Virtuals。由于他們大部分時間都在東南亞(SEA)工作，我從一些加密領域的朋友那里聽說了他們從PathDAO時代的品牌重塑，以及他們關于AI智能體Tokens化的理論。在經歷了熊市、沒有重大CEX(CEX)上市的情況下，這種堅持繼續推進項目的毅力令人敬佩。換作其他許多創始人，可能早已選擇返還資金或放棄項目，但Virtuals團隊堅持了下來，并以更強大的姿態回歸市場。為什么我會做出失誤的決策？

今年早些時候，我們看到許多結合加密與AI的項目試圖實現去中心化計算或推理。坦白說，這些項目中有很多只是空談。大多數項目沒有真正吸引普通用戶參與的有效方式。當然，你可能通過加入網絡并運行一些計算得到一些空投，但這些遠不如GameFi或DeFi的pool2模式那樣能吸引大規模的普通投資者參與。

起初，我以為這些項目會通過某種游戲化的方式來收集獨特數據，并結合以消費者為中心的應用程序，使體驗變得更加獨特——也許還會加入一些「龐氏經濟學」的元素。畢竟，數據仍然是任何AI模型的核心；而用「免費互聯網貨幣」來激勵人們分享獨特數據，似乎是再好不過的方式了。

還記得《西部世界》第三季嗎？

反思：如何在加密市場抓住制勝機遇？

反思往往帶有主觀性，但以下是我的一些收獲：

堅韌精神：Virtuals團隊通過不斷迭代產品，展現了非凡的毅力。雖然不同創始人因個人背景和動機不同而表現各異，但投資那些不輕言放棄、始終保持高度雄心并緊跟市場趨勢的團隊是關鍵。

地理優勢與快速實驗：通常，嘗試快速實驗的項目（例如平臺或啟動板模式）在西方市場難以成功，因為成本較高。而Virtuals團隊由于位于東南亞，能夠以較低成本快速迭代，同時受益于以美元計價的用戶群和資本市場。

韌性與務實：東南亞創始人的優勢在于他們的韌性和務實精神。該地區的商業文化一向注重「務實優先」，無論是傳統業務、Web2還是加密行業，都是將西方或中國市場的成功經驗本地化。這種務實且以商業為導向的思維方式，在Virtuals團隊身上得到了充分體現。未來的趨勢是什么？

AI智能體的熱潮目前只持續了大約兩個月，但我卻覺得自己仿佛經歷了兩年的洗禮。雖然市場已經顯現出了一些疲態，但我相信，到2025年，我們會看到更多與Crypto結合的AI熱潮。加密行業的創新往往從最狂熱的領域起步，逐漸發展為更成熟的實際應用場景。

一個不容忽視的事實是：如果沒有Crypto，AI的實驗將受到極大的限制。

這一點在AI智能體的實驗中尤為顯著。試想一下，你無法在傳統金融體系(TradFi)中讓一個隨機的AI智能體接觸真實資本，除非你準備好一大堆文件和律師支持。更不用說直接將現金交給一個AI智能體了。而Crypto作為一種純數字化的貨幣形式，恰恰為這些實驗提供了最合適的載體。

因此，AI智能體的實驗將從簡單的功能（例如一個能發推文的GPT包裝器，估值達到1億美元）逐步發展到更有趣的應用場景。以下是我個人期待的一些方向：

更多的AI智能體Tokens化框架和平臺：雖然Virtuals團隊一直在快速推出新產品，但市場上仍然有很大的競爭空間。例如，像@ai16zdao、@MoemateAI、@Spectral_Labs和@griffaindotcom這樣的平臺已經開始嶄露頭角，并逐步占據市場份額。

小眾AI智能體實驗：一些項目（如@freysa_ai、@aiwdaddyissues和@Big_Pharmai）展示了更多小眾化的實驗和應用場景。這些項目的關鍵在于如何從一個有趣的實驗發展為一個真正的協議，具備長遠的商業價值。

面向消費者的加密xAI應用：如何在保持AI智能體獨特性和創新性的同時，將其轉化為吸引消費者的實際應用？這甚至可以與其他AI產品（如數據收集、模型訓練或推理服務）結合起來。關鍵是要讓AI智能體的使用體驗既新穎又實用。

AI智能體與「副業」結合：我在這里不敢過多預測，但可以預見的是，未來會有更多AI智能體通過參與某些「副業」領域（如賭博、成人行業等）來創造顯著的現金流，而不僅僅依賴于Tokens發行或加密市場交易。

AI智能體與支付系統的結合：隨著智能體之間交互能力的提升，我們可以探索如何利用AI智能體來實現更加無縫的鏈上和鏈下支付體驗，從而優化支付流程。

當面對社區驅動的創新時，傳統風險投資的思維方式有時可能顯得局限。學習的核心在于保持對新實驗的開放態度，不受傳統觀念的束縛，并能夠快速適應，而不是一味追求理想化。Primitive始終在尋找勇敢的創始人。如果你正在研究上述任何方向，歡迎與我們聯系！