加密貨幣交易策略初學者指南

2023年11月08日 21:27

數字貨幣交易獲利的方式有很多種。交易策略有助于將相關技巧整合到一個連貫統一的框架之中，讓您有章可循。通過這種方式，便可持續監控和優化個人的數字貨幣交易策略。

制定交易策略時，需要考慮兩大主要流派：技術分析(TA)和基本面分析(FA)。我們將區分不同策略適用的交易場景，但在深入學習本文前，請務必了解這些概念之間的差異。

交易策略種類繁多，難以全面詳述，我們將挑選最常見的幾種進行介紹。本文主要聚焦數字貨幣的交易策略。然而，此類策略也可應用于其他金融資產，例如外匯、股票、期權或黃金等貴金屬。

想要為自己量身定制一套交易策略嗎？本文將會梳理在數字貨幣市場開展投機活動的基礎知識。憑借堅實可靠的交易策略，您將更有可能實現交易和投資目標。

什么是交易策略？

我們將交易策略定義為涵蓋所有交易活動的綜合性計劃。交易者創建的這個框架可以指導其開展所有交易。

此外，周密的交易計劃可以將許多不必要的決策排除在外，有助于降低財務風險。雖然制定交易策略并不是交易的必備環節，但有時卻可以挽救資產，避免經濟損失。如果當前（和未來）市場出現意外情況，交易計劃將指導交易者根據不同情況采取應對措施，避免被個人情緒沖昏頭腦。換言之，制定交易計劃可以未雨綢繆，針對可能出現的結果制定萬全之策。它能夠防止交易者因一時沖動，而匆忙做出可能導致巨額虧損的決策。

例如，全面詳盡的交易策略可能涵蓋以下內容：

開展交易的資產類別

需要實施的設置

使用的工具和指標

買入和賣出的觸發價格（設置的止損點）

頭寸規模的決定因素

記錄和衡量投資組合表現的方式

交易計劃還可以囊括其他基本準則，甚至包括一些容易忽略的細枝末節。例如，交易者可以設置成不在周五進行交易，或者避免在身心俱疲、無法理智思考時完成交易。甚至還可以創建交易時間表，設置為僅在一周的某幾天進行交易。您是否會在周末一直緊盯 Bitcoin的價格？您可以選擇始終在周末前平倉。此類個性化操作均可在交易策略中進行設置。

制定交易策略還可包括通過回溯測試和正向測試進行驗證。例如，可以在幣安合約測試網中進行模擬交易。

在本文中，我們主要討論兩種交易策略：主動交易和被動交易。

您很快就會認識到，交易策略的定義并不是非常嚴格，不同策略可能存在重疊。事實上，融合多種策略的混合方式才是明智的投資方案。

主動交易策略

主動交易策略需要付出更多的時間和精力。之所以稱之為“積極主動”，是因為此類策略需要持續監控市場動態并頻繁開展投資組合管理。

日間交易

日間交易可能是最著名的主動交易策略。公眾普遍認為，所有主動交易者必然是日間交易者，這其實是常見的誤區。

日間交易涉及在同一天內買入和賣出。因此，日間交易者的目標是利用盤中價格變動（即單一交易日內的價格變動）獲得收益。

“日間交易”一詞源于傳統市場，交易活動僅在每天的特定時段開放。因此，傳統市場中的日間交易者從來不會隔夜持倉，因此在此期間是暫停交易的。

相反，多數數字貨幣交易平臺則是全天候開放的。因此，在數字貨幣市場，日間交易策略的使用背景略有不同，它通常是指一種短期交易方式，交易者在24小時或更短時間內即可完成買賣。

日間交易者通常使用價格行為和技術分析構建交易思路。此外，他們還可采用多種其他技術手段來發現市場的低效。

數字貨幣的日間交易可以顯著提高某些人的收益，但通常會帶來巨大的壓力、要求非常苛刻并且可能涉及極高的風險。因此，日間交易更適合經驗豐富的高級交易者。

波段交易

波段交易是一種長期交易策略，意為持倉時間超過一天，但通常不超過數周或一個月。就某些方面而言，波段交易介于日間交易和趨勢交易之間。

波段交易者通常積極利用波動性中的波段，需要幾天或幾周才能出現成效。在構建交易思路的過程中，波段交易者可能將技術和基本面分析相結合。基本面的變化通常需要較長時間才能體現出來，這也正是基本面分析發揮作用之處。即便如此，圖表形態和技術指標依然可以在波段交易策略中發揮重要作用。

對于初學者而言，波段交易可能是最便捷的主動交易策略。與日間交易相比，波段交易的顯著優勢在于需要較長時間才能出現成效。但這個過程又不至于長到給追蹤波段交易造成困難。

這樣一來，交易者就有更多的時間來思考決策是否明智。在多數情況下，他們擁有充裕的時間應對交易變化。在波段交易中，決策不必過于匆忙，也會更加理性。而日間交易則通常需要投資者果斷決策并且快速執行，初學者恐怕難以適應這種快節奏的交易活動。

趨勢交易

趨勢交易有時也稱為“頭寸交易”。這種策略針對在較長時間內持有頭寸的情況，時間通常不少于幾個月。顧名思義，趨勢交易者嘗試利用定向趨勢獲得收益。趨勢交易者可能在上升趨勢中買入多頭頭寸，而在下降趨勢中買入空頭頭寸。

趨勢交易者通常使用基本面分析，但也并非始終如此。即便如此，基本面分析依然會考慮可能需要較長時間才能見分曉的事件，而這正是趨勢交易者嘗試利用的變化。

趨勢交易策略假設基礎資產將持續按趨勢的發展方向變化。然而，趨勢交易者必須警惕趨勢反轉的可能性。因此，他們也可將移動平均線、趨勢線和其他技術指標納入交易策略，努力提高交易成功率并減輕財務風險。

初學者如果能恰當開展盡職調查以及風險管理，趨勢交易也是其理想之選。

超短線交易

超短線交易（俗稱“剝頭皮”）是目前速度最快的交易策略之一。超短線交易不會利用大幅變化或持續很久的趨勢。這項策略的重點是反復利用市場中的小幅變化。例如，通過買賣價差、流動性缺口或市場中的其他低效情況獲利。

超短線交易的核心思路是避免長時間持倉。超短線交易者在短短幾秒內建倉和平倉更是司空見慣的情況。正因如此，超短線交易經常與高頻交易(HFT)相關聯。

如果交易者發現，市場低效情況反復出現并且有利可圖，超短線交易正是一種收益非常豐厚的策略。每次發生低效情況時，都可以賺取微薄利潤。這些利潤日積月累，最終會成為一筆可觀的收益。在流動性較高的市場，買賣交易相對平穩并且可以預測，超短線交易通常可以獲得理想的收益。

超短線交易是一種高級交易策略，較為復雜，不建議初學者使用。這種交易策略還需要對市場機制有著深刻的了解。此外，超短線交易更適合大型交易者（巨鯨）。由于其目標利潤率通常較小，因此交易大規模頭寸才更具價值。

被動投資策略

被動投資策略降低了難度系數，管理投資組合所牽扯的時間和精力都顯著減少。雖然交易策略和投資策略之間存在差異，但交易的終極目標是通過買賣資產獲得收益。

買入并持有

“買入并持有”是一種被動投資策略，交易者可以買入計劃長期持有的資產，無論市場如何波動都不為所動。

這種策略通常用于長期的投資組合，做法就是不考慮時機，直接入市。這種策略的核心思想是只要將投資的周期拉得足夠長，入市的時機或價格都無關緊要。

買入并持有策略幾乎通常都是使用基本面分析，一般不會關注技術指標。執行這項策略時，無需頻繁監控投資組合的表現，偶爾關注一次即可。

雖然 Bitcoin和數字貨幣僅問世十余年，但其創造出的 “長期持有(HODL)想象，與“買入并持有”策略十分具有可比性。然而，數字貨幣是一種極具風險并且波動無常的資產類別。雖然買入并持有Bitcoin是數字貨幣領域眾所周知的策略，但這項策略可能并不適用于其他數字貨幣。

指數投資

指數投資通常意味著在傳統市場買入交易型開放式指數基金(ETF)和指數基金。然而，數字貨幣市場也存在此類產品，在中心化數字貨幣交易平臺和 Decentralization金融(DeFi)交易活動中均有涉及。

數字貨幣指數背后的思路是采用數字貨幣資產組合，并創建一種能夠追蹤其綜合表現的 Tokens。該投資組合可以由來自相似領域的Tokens組成，例如隱私Tokens或效用Tokens。或者，也可以由其他產品構成，保證價格來源可靠即可。正如您想象的那樣，這些Tokens大多依賴于區塊鏈預言機。

投資者可以如何使用數字貨幣指數呢？打個比方，他們可以投資隱私Tokens指數，而非選擇一種隱私Tokens。這樣一來，他們相當于是在賭整個隱私Tokens領域的發展，而不是將風險全部壓在某一種Tokens身上。

未來數年，Tokens化指數投資可能會愈加受到青睞。它為涉及區塊鏈行業和數字貨幣市場的投資提供了一種更為輕松的方法。

結語

設計一套既能契合財務目標又能凸顯個人風格的數字貨幣交易策略并非易事。我們剛才介紹了一些最常用的數字貨幣交易策略，希望你能有所啟發，找到最適合自己的方案。

為了判斷哪些策略對自己有效，哪些則行不通，您應該按照每一種交易策略試一試，跟蹤其收益情況，但不要違反您設定的規則。也可以通過創建交易日志或工作表來幫助您綜合評估各種策略的效果。

值得注意的是，交易者不必始終遵循同一套交易策略。只要有充足的數據和交易記錄，您應該可以靈活調整和修正交易方法。換言之，個人交易策略應隨交易經驗的持續積累而不斷修正和發展。

交易者還可以將投資組合拆分為不同的部分，分別適用不同的交易策略，這種做法也很有好處。通過這種方式，交易者可以持續追蹤每種策略的表現，同時實施適當的風險管理。

該內容轉自幣安學院

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